國際油價跌跌不休,再度衝擊歐美股市周二收盤重挫,而今日亞股表現不一,日股開低走低,韓股開高後維持在小紅的狀態,台股開盤小跌14點以8,329.86點開出後,賣壓不斷湧現,指數再度失守8,300點,並進一步下探前波低點8,217點,終場以8229.62點作收,下跌114.24點,成交量889.86億元。
由於石油輸出國家組織(OPEC)上周決定無視長期供給過剩的問題,決定維持產量不變,讓國際油價本周來接連下挫,在礦業巨擘英美資源集團傳出將大幅裁員下,石油和礦業類股應聲倒地,加上中國公布11月出口數據連續5個月下滑、進口則連續13個月下滑,歐美股市周二皆應聲下挫。
盤面上有鴻海(2317)昨日公告,將透過旗下子公司鴻富錦斥資1,800萬美元,投資富陽新能源科技(南陽),被視為是攜手蘋果搶攻大陸太陽能市場的第一站,讓鴻海早盤以小漲開出,不過旋即翻黑走跌,盤中跌幅多在0.5%上下。而今日權值股走勢仍疲弱,包括台積電(2330)跌幅1.4%、聯發科(2454)跌幅在2.22%,大立光(3008)雖一度抗跌,終場仍挫1.91%,創11個月來新低。
元富投顧總經理劉坤錫表示,台股今日雖然表現弱勢,但整體發展仍符合在盤整區間的軌道上,今日尾盤下殺,顯示跌勢尚未收斂,仍待止穩,預期大盤後續仍在8,200~8,500點進行箱型整理,不過後續若台股跌破前波低點8,217,指數則不排除繼續往8,000點回測。

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康和證券今天舉行明年股市展望說明會,研判2016年台股指數區間在7,200~9,200點,指數高點出現在第1季。康和證券表示,台灣明年經濟仍無法置身全球景氣成長緩慢之外,但在證所稅廢除、選後新政策藍圖下,相較2015年國際風險多,2016年台股將保持樂觀、審慎,新興次產業將是股市投資焦點。
康和證券表示,明年股市投資三大方向:科技趨勢發展、製造技術演進、在地化生產聚焦族群。相關類股為:半導體(晶圓代工、先進封測InFo、紅色供應鏈)、蘋果概念股、物聯網(智慧家庭、智慧城市、工業4.0);科技新品規格升級(雙鏡頭、指紋辨識、通訊升級、快速充電);汽車智能化(新能源車、自動駕駛、車聯網)、綠能環保(再生能源、環保)、新藥醫材、航太、機能型紡織、製鞋。
康和證券說,美聯儲官員對市場給予多次且充分溝通,金融市場波動已部分反應升息預期心理,市場關注焦點為升息步調,判斷2016年將採取每季調升1碼政策,此將遠較過往升息步調來的溫和,全球股、匯市仍維持一定資金動能。
美國升息後,康和證券表示,新興國家挑戰仍不小,中國大陸經濟持續放緩,加上美聯儲展開升息循環,以大宗商品出口、經常帳赤字的巴西、阿根廷、祕魯、印尼、南非前景具不確定性風險,台灣、韓國經濟雖緊密聯結中國大陸,但科技新品製造及經常帳盈餘卻仍受惠歐美需求增長,展望仍維持穩健。

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年底集團作帳行情啟動,對想參與的投資人,專家建議,選股以「大小皆宜、但小卻美」為主,遠東、鴻海、裕隆、華新麗華等老牌上市集團表現最佳,操作切忌躁進,最好在年底前逢高逐步獲利了結。
由最新公布的美國非農就業人口等經濟數據來看,美國聯準會(Fed)在12月中旬升息的機率愈來愈高,外資動向有待進一步觀察。台新投顧總經理李鎮宇認為,短期內,台股仍將為區間震盪的格局,一旦確定聯隼會升息、國際股市有可能以利空出盡解讀,加上外資屆時進入年底長假,內資容易掌握盤勢中,下半月行情有機會再次挑戰波段高點。
也因為外資動向還需觀察,參與年底集團作帳行情,除了目前股價低於第3季底的龍頭外,擁有集團背景的中小型股也易有表現。

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 受美股因就業數據利多強彈並帶動亞股走高激勵,台股昨上漲55點收在8,454點,在融資、內資、外資「三資歸隊」,台股重返5日、10日及月線,可望突破8,500點。


 第一金投顧董事長陳奕光說,台股昨站上5日、10日及月線,雖未能站上季線及半年線,但櫃買市場已強勢站穩年線,櫃買成人氣指標,櫃買強勢領軍,台股往8,600點邁進機會濃,主因部分大戶及中實戶歸隊,外資台指期高達20,201口淨多單,而歷年來台股12月上漲機率高逾8成,有助於台股持續反彈。


 日盛投顧總經理李秀利說,生技及中小型股續漲翻天,年底投信集團作帳行情火熱,台股融資、內資、外資「三資歸隊」,昨日融資餘額增加0.71億元至1,490.36億元,融券餘額由上周五的535,326張增至541,648張,增加6,322張,內資除大戶等進場外,投信買超3.69億,外資由上周五賣超96.38億元轉為買超61.6億,台股跳空走揚收紅K扭轉連3日下跌,短線探底危機暫告解除。李秀利說,非農就業數據21.1萬人高於市場預期,就業市場回溫顯示美經濟轉強,歐美股市均強漲,有利於台股站上8,500點。


 國泰證期顧問處協理簡伯儀說,昨台股上漲但K線留81點上影線,短線反彈逾8,500點,逢高賣壓大,目前季線續助漲,但月均線續下彎,短線在此兩條均線相互拉扯,指數不脫盤整,但今月線將開始扣抵8,415點,未來幾天都維持近期相對低檔,國際股市維持相對高檔且量能升,將在均線扭轉向上續走高。



 

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為了讓重大訊息更透明,證交所及櫃買中心預計明年1月15日推「訊息面暫停交易」,此舉引發不少上市櫃公司大反彈,認為新制要求的太過繁瑣,如果公司產品太多,可能每年一半時間被暫停交易、更可能淪為同業惡鬥中傷工具。


 證交所及櫃買中心要求,未來包括合併、分割、收購等影響股東權益的重大事件前一天,必須要主動暫停交易。幾乎所有上市櫃公司都對此大反彈。


 IC設計大廠指出,證交所規定完成新產品開發、成功進入量產者,都應主動暫停交易,「像我們有十幾個部門,每個部門每周都有新產品開發,那是不是我們每年都有快一半的時間要暫停交易?」


 正對抗中國紅色供應鏈的半導體廠資深副總更認為,如果每一項技術時程都毫無保留地公開,那如何跟其他國際廠諜對諜?「這樣合適嗎?」


 另外,未來媒體報導或市場訊息對股東權益或股價有重大影響,公司無法完整說明時,證交所或櫃買中心得主動公告暫停交易。這讓今年股災曾經遭到流言中傷的科技公司不滿,這些「市場訊息」防不慎防,反而讓同業利用這種機制互相攻擊。


 法人表示,證交所規範暫停交易的態樣太繁瑣,又必須在公開重大訊息或是召開董事會的前一個營業日主動申請。過去像日月光公開收購矽品等重大事件,都是在星期五盤後公布,讓投資人還有兩天可以消化資訊,不會立即影響到股價,「如果暫停交易,必須再等24小時才能得知消息,這中間更會引起不必要的恐慌」。


       


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台股期現貨及國際股市,上周在歐洲央行調降基準存款利率,但未有進一步購債計畫,市場擔憂寬鬆幅度不夠,引發歐股亞股市全面重挫,外資目前在台股仍維持調節現貨、並以台指期淨多單避險,短線台股仍持續在季線上下震盪格局。
在期貨市場方面,目前12月台指期位置在8,397點,未平倉量則為51,363口。另外,台指期逆價差1.6點,電子期逆價差0.39大點,金融期正價差2.4點。就最新的收盤的位置來看,電子在月線之上,而金融與非金電期貨則在月線之下,位階相對落後。未來若希望台指期續彈,電子需維持其領頭羊的角色,否則在其占大盤成交金額超過50%的情況下,指數反彈的空間恐不大。
從籌碼面來看,在期貨方面,外資目前部位為淨多單20,132口;自營商目前部位為淨空單108口;投信部位為淨空單8,197口;三大法人期貨部位總計為淨多單11,827口。
國票期貨表示,以技術面來看,台股指數目前位置落在月線與布林通道下緣之間,盤勢仍維持中性格局。 

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台股已達15個交易日在季線附近盤整,昨(3)日盤中「神之手」於上午9時、10時等整點急拉指數,成功扮演救火隊,狂掃期貨空單,11時又摜壓指數掃多單,行情詭譎,加上櫃買指數連二個交易日爆量下殺,分析師認為,台股即將進入不耐久盤的變盤日。
台股昨日終場小跌1點,收在8,456點,成交量縮至802億元,跌破季線,月、季線正式死亡交叉;櫃買指數連續二個交易日,爆量留上影線。籌碼部分,外資賣超集中市場1.85億元,賣超櫃買市場3.64億元,台指期淨多單升至2.26萬口。

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台灣金融市場維持震盪格局,目前市場等待歐洲央行(ECB)利率決議,以及12月4日美國將公布的非農就業數據結果,上述的風險因素導致投資人不敢輕舉妄動。
台股期現貨近日仍維持狹幅震盪格局,期指受到前一日美股收跌的影響,台指期開盤開低在8,400點之下,不過買盤隨後再度進場,期指跌幅收斂並回到平盤附近區間震盪,終場順利收漲24點,表示多方仍是略占優勢,且期現貨價差由逆轉正至19.94點,表示市場對於期貨後續表現並不看淡。
觀察法人籌碼變化,三大法人合計買超現貨15.2億元,其中外資小幅賣超1.9億元,自營商則買超22億元;由台指期留倉淨部位來看,外資小幅加碼淨多單872口,來到22,605口,自營商則小幅減碼淨空單157口,剩下19口,整體三大法人合計淨多單增加1,109口,目前來到14,525口,在台指期呈多空拉鋸,法人籌碼也沒有顯著變化。
元大期貨表示,期指守住短期均線和季線,代表下方支撐穩健,還有再攻高的基礎。
 

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台股今日不畏美國聯準會主席葉倫偏向升息可能性,加權指數盤中站上月線與季線並遭測試支撐,投顧人士表示,等技術面轉佳及美國聯準會升息動作明朗,多頭有機會再啟動一波行情。
台股加權指數今日開低測試8,400點獲支撐並向上突破月線8,445點與季線8,458點反壓,盤中仍測試糾結在8,450點附近的均線支撐。宏遠證券經理張百宏表示,加權指數站穩月線與季線後,半年線正由8,566點下彎,12月中旬有機會均線糾結呈正向排列。
加權指數在11點10分突向下挫低跌破平盤,期貨人士表示,台指期5分鐘成交8,000多口挫低39點,有期貨引導現貨跡象,現貨僅國泰金(2882)與台塑化(6505)等少數權值股遭賣單摜壓,似有特定方利用少數現股操作台指期當沖單。
國泰證期協理簡伯儀說,目前大盤月均量約860億元,除非量超過月均量才有利再攻堅,否則會在8,450點上下整理。

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昨(2)日台指期開低震盪,盤中一度站回8,500點,積極往上進攻,不過卻遭遇賣壓,終場指數拉回到平盤之下,小跌0.05%,收在8,452點。然而從籌碼來看,外資期貨未平倉還是握有2.1萬口多單,選擇權買權交易最大區間也往上移至8,600點,顯示多頭並未放棄,接下來還有上漲空間。


 由於今日歐洲央行EBC將召開會議,決議是否再擴大寬鬆措施,同時周五全球關注的美國非農就業數據也將出爐,結果將關係到12月聯準會升息的可能性,因此昨日台指期資金稍微觀望,沒有出現明顯的方向性。


 就技術線型來看,雖然週三台指期依舊沒有站回月線,不過隨著月線持續往下扣抵的情況,只要指數可以維持在現在的位置上,就可以順利將壓力轉為支撐力道。反而是來自半年線的壓力會較沉重。而近期中短期均線又開始糾結,預估下周後才會出現較明顯方向。


 在籌碼面部分,外資台指期小減940口,未平倉淨多單還有2.1萬口的大量,短線上除非有黑天鵝出現,否則並不需要擔心指數大跌的可能性。而自營商雖然選擇權繼續偏空,整體未平倉還有2.2萬口空單,但是先前大跌時布局8萬口以上相比,並沒有很悲觀。


 選擇權買權部分,昨日交易最熱絡的區間為8,600點~8,700點,比前一個交易日要高出一個級距,代表市場對未來指數的樂觀程度有往上走。而觀察到全月的未平倉籌碼大量區間,集中在8,800點~9,000點。



 

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美股大漲激勵台股開小紅後一度勁揚向上衝關,企圖站回8,500點大關,不料最高僅站上8,497點,僅差一之遙,逢月季線在8,450~8,460點之間交叉,上檔壓力沉重,近關情怯,中場過後反向拉回平盤之下整理,終場加權指數收在8457.4點,小跌5.9點,生技與太陽能股仍是盤面較亮眼族群。
今晚美國聯準會主席葉倫將公開談話,周二美股四大指數上漲,道瓊工業指數上揚168.43點,以17,888.35點作收。標準普爾指數上揚22.22點,收在2,102.63點;科技股那斯達克指數上揚47.64點,收5,156.31點。儘管美股上漲,但未明顯帶動亞股,日韓股市今早普遍在平盤附近狹幅整理,投資人退場靜待葉倫進一步釋疑。
台股今日開盤跳空開高一舉突破月線8,464點反壓,盤面上權值股由台積電(2330)小紅穩定軍心、聯發科(2454)傳出積極拜訪陸資企業武岳峰資本、紫光集團、盛世投資等,今早領軍上攻漲逾2.8%,市場傳出臉書有望來台灣設置資料中心,合作已久的廣達(2382)今早強勢大漲逾4%,散熱廠超眾(6230)、奇鋐(3017)、雙鴻 (3324)及泰碩(3338)也受此題材激,今早紛紛強勢表態,超眾、奇鋐盤中漲一成亮燈,令投資人驚豔。
基金之神~約翰.伯格(John.Bogl)

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